Финансовая математика и модели инвестиций. Севастьянов П.В.

Гродно: ГрГУ, 2001. — 183 с.

Курс лекций предназначен для студентов математических специальностей, дальнейшая профессиональная деятельность которых будет связана с решением экономико-математических и финансовых проблем на предприятиях различного профиля. Особое внимание в курсе лекций уделено алгоритмической стороне вопросов, а также учету неопределенностей. При этом наряду с традиционным теоретико-вероятностным подходом к математической формализации неопределенных данных рассматриваются современные методы интервальной математики и теории нечетких множеств.

Формат: pdf / zip

Размер: 1 Мб

Скачать / Download файл

СОДЕРЖАНИЕ
Введение 3
Лекция 1. Финансовый рынок и его товары 4
1.1 .Товарно-денежный механизм рыночной экономики 4
1.2. Товары, субъекты и структура финансового рынка 8
1.3. Современное состояние финансового рынка в Республике Беларусь 10
Лекция 2. Характеристики финансовых операций 10
2.1. Основные термины и их толкование 10
2.2. Приведение к базовому периоду 12
2.3. Дисконтирование 14
2.4. Эффективная ставка 16
2.5. Оценка потоков платежей 19
2.6. Двухсторонний поток платежей. Чистая приведенная величина 21
Лекция 3. Финансовая математика в инвестиционном проектировании 24
3.1. Понятие об инвестициях в реальные активы. Классификация инвестиций. Роль инвестиций в увеличении ценности фирмы 24
3.2. Понятие о денежных потоках (cash flow). Подход бухгалтера и финансиста к оценке денежных потоков. Роль амортизации в инвестиционном проектировании 27
3.3. Основные составляющие бизнес-плана. Особенности бизнес-планирования в условиях инфляции. Особенности бизнес-планирования в условиях Республики Беларусь 30
3.4. Дисконтированные финансовые параметры инвестиций, методы их расчета и их роль в оценке эффективности инвестиционных проектов 66
3.5. Оценка дисконтированных финансовых параметров инвестиций в условиях неопределенности. Типы неопределенностей и взаимосвязь между ними 73
3.6. Основы интервальной и нечетко-интервальной математики...82
3.7. Применение интервального и нечетко-интервального анализа для расчета параметров инвестиций 97
Лекция 4. Акции и организация торговли ценными бумагами. ..115
4.1. Формирование цены акции. Прибыль и дивиденды. ММ-парадокс. Риск и ограничение риска. Финансовый риск. Хеджирование. Опционы и контракты на финансовом рынке 115
4.2. Портфель ценных бумаг. Эффективность ценных бумаг как случайная величина. Влияние склонность к риску лиц, принимающих решения 123
4.3. Основные понятия технического и фундаментального анализа на рынке ценных бумаг 126
4.4. Статистические характеристики портфеля ценных бумаг. Влияние корреляции между ценами различных видов акций на итоговую эффективность портфеля 140
4.5. Оптимизация портфеля ценных бумаг. Постановка и решение классической задачи оптимизации методом неопределенных множителей Лагранжа 145
4.6. Методы оценки риска портфеля ценных бумаг в рамках классического теоретико-вероятностного подхода к формализации неопределенностей 155
4.7. Методы оптимизация портфеля ценных бумаг в условиях нестатистической неопределенности на основе нечетко-интервальной математики 160
Лекция 5. Статистика и теория финансового рынка 166
5.1. Прямой статистический подход к прогнозированию стоимости ценных бумаг на основе исследования истории рынка. Основы метода ведущих факторов 166
5.2. Общая эффективность рынка как ведущий фактор. Статистика рынка и ее использование при прогнозировании цен на акции 171
5.3. Равновесие на конкурентном финансовом рынке. Основное уравнение равновесия финансового рынка. Модель ценообразования на рынке капитальных вложений 176