Управление финансовыми ресурсами. Бланк И.А.

М.: 2011. — 768 с.

В книге рассматривается основной круг вопросов управления финансовыми ресурсами предприятия в современных условиях. В ней сформулированы сущность, задачи и функции управления финансовыми ресурсами предприятия, рассмотрены методологические основы формирования систем его обеспечения. Книга знакомит с современными методами управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия. Значительное внимание уделено также управлению рисками, связанными с этим видом функционального управления предприятием. Книга широко иллюстрирована схемами, графиками, таблицами и примерами, содержит необходимый справочный аппарат. Автор книги - заслуженный деятель науки, доктор экономических паук, профессор И. А. Бланк - продолжительное время сочетает научную и преподавательскую работу в области финансового менеджмента с практической деятельностью в качестве главного эксперта и консультанта ряда компаний. Книга рассчитана на руководителей и финансовых менеджеров предприятий, преподавателей, аспирантов и студентов экономических вузов.

Формат: pdf

Размер: 8,5 Мб

Смотреть, скачать: yandex.disk

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 9
Раздел I ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 12
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 12
1.1. Экономическая сущность и классификация финансовых ресурсов предприятия 12
1.2. Сущность, принципы и задачи управления финансовыми ресурсами предприятия 45
1.3. Функции и механизм управления финансовыми ресурсами предприятия 65
1.4. Характеристика процесса управления финансовыми ресурсами предприятия 75
Глава 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМ ОБЕСПЕЧЕНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 83
2.1. Формирование системы информационного обеспечения управления финансовыми ресурсами предприятия 83
2.2. Формирование системы анализа финансовых ресурсов предприятия 95
2.3. Формирование системы планирования финансовых ресурсов предприятия 122
2.4. Формирование системы внутреннего контроля и контроллинга финансовых ресурсов предприятия 134
Глава 3. МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 146
3.1. Методический инструментарий оценки стоимости привлечения финансовых ресурсов 146
3.2. Методический инструментарий оценки используемых финансовых ресурсов во времени 163
3.3. Методический инструментарий учета фактора инфляции в процессе использования финансовых ресурсов 180
Раздел II УПРАВЛЕНИЕ ФОРМИРОВАНИЕМ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 190
Глава 4. ОБЩИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФОРМИРОВАНИЕМ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 190
4.1. Особенности формирования финансовых ресурсов для создания нового предприятия 190
4.2. Определение общей потребности в финансовых ресурсах для создания нового предприятия 193
4.3. Выбор схемы и источников финансирования нового бизнеса 197
4.4. Формирование целевой структуры капитала предприятия 204
Глава 5. УПРАВЛЕНИЕ ФОРМИРОВАНИЕМ СОБСТВЕННЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 218
5.1. Содержание процесса управления формированием собственных финансовых ресурсов предприятия 218
5.2. Финансовые механизмы управления формированием операционной прибыли предприятия 223
5.3. Управление амортизационным потоком 254
5.4. Управление дополнительной эмиссией акций 285
Глава 6. УПРАВЛЕНИЕ ФОРМИРОВАНИЕМ ЗАЕМНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 290
6.1. Содержание процесса управления формированием заемных финансовых ресурсов предприятия 290
6.2. Управление привлечением банковского кредита 299
6.3. Управление финансовым лизингом 315
6.4. Управление облигационным займом 331
6.5. Управление привлечением товарного (коммерческого) кредита 340
6.6. Управление текущими обязательствами по расчетам 348
Раздел III УПРАВЛЕНИЕ РАСПРЕДЕЛЕНИЕМ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПО ОСНОВНЫМ СФЕРАМ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 358
Глава 7. ОБЩИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РАСПРЕДЕЛЕНИЕМ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПО ОСНОВНЫМ СФЕРАМ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 358
7.1. Сущность и принципы распределения финансовых ресурсов предприятия 358
7.2. Факторы, влияющие на распределение финансовых ресурсов по основным сферам хозяйственной деятельности предприятия 364
7.3. Дивидендная политика предприятия 372
Глава 8. ПЛАНИРОВАНИЕ ЦЕЛЕВОЙ СУММЫ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ В РАЗРЕЗЕ ОСНОВНЫХ СФЕР ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 381
8.1. Планирование целевой суммы финансовых ресурсов, направляемых на инвестирование 381
8.2. Планирование целевой суммы финансовых ресурсов, направляемых на потребление 392
Раздел IV УПРАВЛЕНИЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ, НАПРАВЛЯЕМЫХ НА ИНВЕСТИРОВАНИЕ 399
Глава 9. ОБЩИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ, НАПРАВЛЯЕМЫХ НА ИНВЕСТИРОВАНИЕ 399
9.1. Экономическая сущность и классификация инвестиций предприятия 399
9.2. Сущность и задачи управления использованием финансовых ресурсов, направляемых на инвестирование 414
9.3. Инвестиционная политика предприятия 422
Глава 10. УПРАВЛЕНИЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ В ПРОЦЕССЕ РЕАЛЬНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ 436
10.1. Формы реальных инвестиций и особенности финансового управления ими 436
10.2. Виды инвестиционных проектов и требования к их разработке 445
10.3. Определение стоимости инвестиционного проекта и обоснование схем его финансирования 456
10.4. Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов 477
10.5. Формирование программы реальных инвестиций 515
10.6. Управление реализацией инвестиционных проектов 527
Глава 11. УПРАВЛЕНИЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ В ПРОЦЕССЕ ФИНАНСОВОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ 547
11.1. Формы финансовых инвестиций и особенности управления ими 547
11.2. Факторы, определяющие инвестиционные качества отдельных финансовых инструментов инвестирования 554
11.3. Оценка стоимости отдельных финансовых инструментов инвестирования 572
11.4. Формирование портфеля финансовых инвестиций 585
11.5. Оперативное управление реструктуризацией портфеля финансовых инвестиций 605
Раздел V УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 617
Глава 12. ОБЩИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 617
12.1. Экономическая сущность и классификация рисков формирования и использования финансовых ресурсов предприятия 617
12.2. Содержание процесса управления финансовыми рисками формирования и использования финансовых ресурсов предприятия 632
Глава 13. ОЦЕНКА РИСКОВ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 642
13.1. Система основных методов оценки уровня рисков формирования и использования финансовых ресурсов предприятия 642
13.2. Методические принципы оценки «стоимости под риском» [value-at-risk] 655
13.3. Особенности интегральной оценки риска реальных инвестиционных проектов 661
Глава 14. МЕХАНИЗМЫ НЕЙТРАЛИЗАЦИИ РИСКОВ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 697
14.1. Внутренние механизмы нейтрализации рисков формирования и использования финансовых ресурсов предприятия 697
14.2. Механизм страхования рисков формирования и использования финансовых ресурсов 712
ЛИТЕРАТУРА 731
СПРАВОЧНЫЙ АППАРАТ 737
I. Таблицы финансовых вычислений 737
II. Основные алгоритмы управления финансовыми ресурсами 755

Одним из важнейших функциональных видов финансового менеджмента, непосредственно связанным со всеми основными направлениями финансовой деятельности предприятия, является управление его финансовыми ресурсами. Практически каждая монография и каждый учебник по финансовому менеджменту рассматривают те или иные аспекты этого управления. Вместе с тем, как в нашей стране, так и за рубежом отсутствуют работы, в которых целенаправленно и системно исследуются все основные теоретические и практические вопросы, связанные с управлением финансовыми ресурсами предприятия. Недостаточный научный интерес к этому важному направлению финансового менеджмента не позволяет сформировать системный теоретический базис управления финансовыми ресурсами, а также соответствующий комплекс практических рекомендаций, обеспечивающих высокую эффективность этого управления на каждом предприятии.